2021년 12월 31일 갱신 13F 총정리 및 인사이트

버크셔 해서웨이 회장 워런 버핏

긴 공백이 있어서 죄송합니다. 한 주마다 리포트를 올리는 것보단 어느 정도 제 생각에 대한 고찰을 더 깊게 해서 생각을 전달해드리려고 하기에 긴 시간이 필요했던 것 같습니다. 죄송합니다. 이번에 들고 온 주제는 15일에 있었던 13F 공시가 나왔습니다. 13F란 SEC (미국 증권 위원회)에서 1억 달러 이상을 운용하는 기관투자자들에게 분기마다 분기 마지막 날에 있는 포지션을 공개해야 되는 공시입니다. 이 공시는 투자 구루들의 생각을 엿볼 수 있다는 장점이 있습니다. 그래서 이번에는 총 4곳의 기관 헤지펀드들의 Top Buy & Top Sell 5개씩 살펴볼 예정입니다. 그러고 나서 각 기관마다 혹은 마지막으로 정리해서 제 의견을 전달하고 마무리하겠습니다.

참고 자료 : https://whalewisdom.com

Track Hedge Funds Using 13F Filings and Data from the Whales - WhaleWisdom.com

1. Berkshire Hathaway (워런 버핏 & 찰리 멍거)

버크셔 해서웨이 Top Buy & Sell 5

저번 9월 30일 갱신 13F에서도 버크셔 해서웨이는 셰브론을 매수했었습니다. 이다음 12월 31일 갱신에도 셰브론을 오히려 더 매수를 해서 인플레이션에 대한 대비를 하는 것으로 점쳐집니다. 그리고 애플 말고는 테크 주식들에 관심이 없었던 버크셔가 뭔가 큰 변화를 준 매수 포지션이 있습니다. 누 홀딩스와 액티비전 블리자드가 있습니다.

누 홀딩스는 굉장히 생소한 종목이라고 생각하실 것 같습니다. 저도 이번 13F에서 처음 본 주식인데요. 소개를 하자면 핀테크 회사입니다! 한국에 있는 핀테크로 예를 들자면 카카오뱅크와 토스라고 생각하시면 됩니다. 하지만 타깃은 중남미입니다. 기존 혁신적이지 않은 금융업을 이용하다가 중앙은행 규제 완화로 인해 급격한 성장을 이룬 핀테크 회사입니다. 최근 들어 핀테크 회사들은 한 앱에서 모든 것을 할 수 있는 '슈퍼앱' 기반으로 유입과 묶기 전략으로 누 홀딩스의 누 뱅크도 마찬가지로 보험, 신용카드 등 다양한 금융 서비스를 중남미 고객층을 상대로 제공하고 있습니다.

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액티비전 블리자드는 말이 많았죠? 기사에서는 마이크로소프트 인수 전에 매입했기에 알고 있었던 것이 아니냐는 추측이 있었습니다. 일단 추측은 추측이니 넘어가고 어제 새벽에 있었던 찰리 멍거가 회장으로 있는 데일리 저널에서 주주총회를 했습니다. 찰리 멍거는 블리자드를 어떻게 보았을 지에 대한 이야기가 나왔는데요.

비즈니스 인사이더 (사진을 누르시면 원본링크)

현재 블리자드의 CEO인 바비 쿼틱을 굉장히 좋아하고 메타버스를 경시하고 블리자드와 다른 게임 기업들이 전통적인 게임들을 개발에 의해 매우 커졌다라며 메타버스는 반대, 전통 게임에 대한 의견을 찬성으로 보이는 것 같습니다. 과연 블리자드가 어떤 행보를 2. 모르겠지만 다양한 게임들이 나와서 유저들을 즐겁게 해주었으면 하는 바입니다.

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2. Bridgewater Associates (레이 달리오)

브리지워터 Top Buy & Sell 5

우리에게도 많이 익숙한 레이 달리오의 헤지펀드 브리지워터에 대해서도 알아보겠습니다. 일단 한줄평으로는 갑자기 선회하셨나..?라는 생각이 들었지만 알리바바가 아직 버티는 것을 보면 중국 시장은 부정적으로 보진 않는 것 같습니다. 하지만 신흥국 시장에 대한 좋지 않은 것으로 보이죠? Top Sell 상위 3개 ETF가 저번 9월 30일 갱신에서는 매수를 했었기 때문인데요. 개인적인 생각으로는 연준이 금리 인상을 통해서 미국이 갖고 있던 물가를 신흥국 시장이 받는 구조로 신흥국 시장에서는 좋지 않기에 일부 털어낸 듯합니다. 월마트와 다나허도 일부 털어냈습니다.

이번 레이달리오가 건 베팅을 보면 미국 경제인 듯합니다. 프록터 갬블 (PG), 맥도날드, 코스트코, 존슨앤존슨, 펩시코 등 소비자와 정말 가깝게 연결되어있는 제품과 할인매장을 매수했는데요. 빌 애크먼이 이런 식으로 투자했어도 믿어줄 것 같은 BUY AMERICA ECONOMY 매수 종목들입니다. 일상 소비재들 위주로 투자한 점을 곰곰이 생각해보시는 것도 좋을 것 같습니다.

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3. Scion Asset Management (마이클 버리)

사이언에셋 Top Buy & Sell 5

사실 13F 나오기 전에 마이클 버리가 설마 록히드마틴을 팔았을까에 대한 궁금증이 제일 많았습니다. 이유는 이번에 우크라-러시아 전쟁 고조로 인한 이슈로 인해 이 사람이 미리 알고라도 있었다는 듯이 매수를 했어서 기대가 컸습니다. 오히려 놀랍게도 12월 31일에는 이미 팔았고 전환 매수로 같은 방위산업 종목인 제너럴 다이나믹스를 매수했습니다. 방위산업에 대한 인사이트를 가져보시는 것도 좋을 것 같습니다. 무슨 이유로 마이클 버리가 방위산업을 집중하는지에 대해 말이죠.

그리고 무난하게 에너지 섹터는 줄이고 부동산 (REITS), 헬스케어에 대해 전환 매수가 있었다는 점도 있고요. 이 섹터들을 아직까지 마이클 버리에겐 굉장히 좋게 보는 것 같습니다.

(보시면 좋은 영상)

https://www.youtube.com/watch?v=l41ob1bWub0

- 황현필 한국사 채널, 우크라-러시아 전쟁 고조 원인

4. Soros Fund Management (조지 소로스)

소로스 펀드의 Top Buy & Sell 5

지금 제일 눈에 띄는 것을 고르자면 당연히 리비안이겠죠? 현재 소로스 펀드 포트폴리오 비중 1등이 리비안입니다. 리비안은 섹터 파트에서도 있다시피 전기차를 만들지만 픽업트럭 한정으로 만듭니다. 아마존과 포드의 투자를 받았고 대성공을 이뤄냈습니다. 하지만 소로스 펀드는 대성공이 아닌 것 같은데요.

조지 소로스, 리비안 투자했다가 1조원 손실

네 일단 물리시긴 하셨지만 소로스는 리비안을 대량 투자를 한 이유를 조금은 알아보아도 될 것 같습니다. 테슬라와 차종은 매우 다른 길로 가지만 자동차 업체는 픽업에서도 다른 SUV나 세단 등 다양한 형태의 전기차를 만들어 경쟁을 심화시킬 수도 있다는 점입니다. 앞으로 전기차 시장을 조금 더 지켜보셔야 될 것 같습니다.

그리고 나스닥엔 하락 베팅을 하셨는데요. 상승 베팅을 털어버리시고 지금까지는 어느 정도 성공으로 보입니다. 그리고 씨 그룹에 대한 회사채인 듯한데요. (아닐 수도 있습니다.) 동남아 슈퍼앱도 투자한 모습이 보입니다.

SELL 포지션에는 아마존닷컴을 일부 매도를 했고 헬스케어, 부동산 (REITS), 엔터 섹터를 매도한 모습이 보입니다.

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5. 마무리

정말 다양한 매수 종목들과 매도 종목들을 보았습니다. 13F를 보면서 모든 투자 구루여도 똑같이 행동하는 것이 아니라 그 헤지펀드만의 성격과 특징들을 잡아볼 수 있었던 것 같습니다. 특히 제일 많이 바뀌는 사이언 에셋이 가장 눈에 띄는 것 같습니다.

빌 애크먼의 헤지펀드인 퍼싱스퀘어 캐피털도 하려고 했으나 12월 31일에는 어떠한 매수/매도한 것이 없었습니다. 하지만 최근 넷플릭스 주가 폭락 이후로 빌 애크먼이 언론플레이를 통해서 매수를 한 것으로 보입니다. 워낙 언론에 자주 나와서 공개를 해버리시니 조금만 찾아봐도 금방 아실 듯합니다.

다음 13F 공시는 5월 15일 것 같은데요. 대부분 헤지펀드들이 인플레에 대한 대비를 펼치고 있고 다양한 전략들이 수정사항이 있는지에 대해서도 공부해보시면 좋을 것 같습니다. 감사합니다. 좋은 한 주 되시길 바랍니다.